Swell Network (SWELL) là gì? Tìm hiểu về Layer 2 kết hợp Liquid Staking và Restaking

Swell Network là Layer 2 được xây dựng dựa trên bộ công cụ Polygon CDK cho phép giao thức hoạt động kết hợp cả 2 cơ chế Liquid Staking và Restaking. Từ đây, người dùng sẽ sẽ nhận được swETH (Liquid Staking Token) hoặc rswETH (Liquid Restaking Token) để sử dụng cho nhiều hoạt động kiếm lợi nhuận khác nhau.  Hãy cùng Coin68 tìm hiểu về Swell Network thông qua bài viết dưới đây nhé!

Swell Network (SWELL) là gì? Tìm hiểu về Layer 2 kết hợp Liquid Staking và Restaking

Swell Network là gì? 

Swell Network là Layer 2 được xây dựng dựa trên bộ công cụ Polygon CDK cho phép giao thức hoạt động kết hợp cả 2 cơ chế Liquid Staking và Restaking. Với Swell Network, người dùng có thể kiếm lợi nhuận thụ động từ việc stake và restake ETH với trải nghiệm DeFi tốt nhất. 

Swell Network là gì?

Khi người dùng stake hoặc restake ETH trên Swell Network, họ sẽ nhận được swETH (Liquid Staking Token) hoặc rswETH (Liquid Restaking Token). Từ đây, người dùng có thể sử dụng 2 loại token này cho nhiều mục đích khác nhau như vay, cho vay hoặc cung cấp thanh khoản ở các nền tảng DeFi khác hay trên chính Swell Network để kiếm lợi nhuận.

Cơ chế hoạt động của Swell Network

Liquid Staking

Staker

Staker là những người dùng sẽ đem ETH để stake vào swETH contract và nhận về swETH có giá trị tương đương được mint ra từ contract đó. Từ đây, người dùng có thể dùng swETH để cung cấp thanh khoản trên các nền tảng DeFi khác hoặc gửi vào Swell Vault sẽ ra mắt trong tương lai để kiếm lợi nhuận.

Ngoài ra, người dùng có thể nhận được nhiều lợi nhuận hơn khi nắm giữ swETH lâu hơn thông qua exchange rate (tỷ giá hối đoái) trên swETH contract. Tỷ giá này theo dõi giá trị tương đối của tổng số ETH được staking trên consensus layer (lớp đồng thuận) của Ethereum bao gồm phần thưởng so với số ETH ban đầu đã được stake.

Bảng exchange rate về phần thưởng khi người dùng nắm giữ swETH với thời gian lâu hơn

Exchange rate được tính toán một phần bởi oracle của Chainlink Proof of Reserve về số dư ETH trên consensus layer được trả hàng ngày. Sau đó, số liệu này được sử dụng để tính toán số lượng swETH cần mint khi người dùng staking và số lượng ETH sẽ trả lại cho người dùng khi họ huỷ staking.  

Node Operator

Node Operator sẽ là các cá nhân hoặc tổ chức sẽ vận hành validator để tối đa hoá lợi nhuận cho Staker. Sau khi Staker nhận swETH, ETH sẽ được swETH contract gửi đến Deposit manager contract và chờ đến khi đủ 32 ETH. Sau đó, Node Operator sẽ gửi tạo một Validator key gửi đến Node Operator registry contract và tiếp tục gửi đến Deposit manager contract để lấy 32 ETH đem vào Ethereum contract. Validator sẽ phải đợi ở hàng chờ để được kích hoạt thì node operator mới có thể xác thực giao dịch staking trên consensus layer của Ethereum.

Hiện tại, Swell Network đang hỗ trợ 2 nhóm node operator là:

• Independent node operator: Đây là những người dùng cá nhân muốn trở thành node operator trên Swell Network để kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, họ cần phải thế chấp 16 ETH cho mỗi validator để làm 1 node operator.
  

• Verified node operator: Đây là các tổ chức, doanh nghiệp đã có kinh nghiệm làm node operator trước đó. Các node operator này chỉ cần thế chấp 1 ETH cho mỗi validator nhưng phải được xác minh và đảm bảo chất lượng từ Swell Network. Hiện nay, có 8 verified node operator đang hoạt động trên Swell Network bao gồm: Blockscape, DSRV, Hashquark, InfStones, Kiln, RockX, Stakely và SNC.xyz. 

Hiện nay, Swell Network đang nỗ lực tích hợp công nghệ SSV hay còn được biết đến dưới tên gọi là DVT (Distributed Validator Technology) từ ssv.network để giảm yêu cầu số lượng ETH để trở thành node operator. Khi tích hợp thành công, cả Independent node operator và Verified node operator đều chỉ cần thế chấp 1 ETH cho mỗi validator. Ngoài ra, Swell Network cũng tính phí 10% đối với phần thưởng staking của staker trong đó 5% được chuyển cho node operators và 5% còn lại chuyển đến DAO Treasury. 

Phần thưởng cho staker, node operator và DAO Treasury

Restaking

Tương tự như Liquid Staking, người dùng sẽ đem ETH restake vào Swell Network và nhận về rswETH (định dạng Liquid Restaking Token hợp tác phát triển cùng EigenLayer) có giá trị tương đương. Từ đây, người dùng có thể dùng rswETH để cung cấp thanh khoản trên các nền tảng DeFi khác hoặc chính Swell Network để kiếm lợi nhuận.